Criptoactivele sunt active digitale criptografice (bitcoin, ether, stablecoins), iar MiCA (Regulamentul UE 2023/1114) este cadrul european unitar care le reglementează. Din 30 decembrie 2024, orice furnizor de servicii cu criptoactive — schimb, custodie, transfer, tranzacționare — are nevoie de autorizație CASP valabilă în UE; regimul tranzitoriu a expirat la 1 iulie 2026.
Definiție și cadrul de reglementare
Ce sunt criptoactivele și serviciile CASP?
Criptoactivele sunt active digitale care utilizează criptografia — algoritmi matematici complexi — pentru a asigura securitatea și a controla crearea de noi unități. Exemple concrete: bitcoin (monedă virtuală descentralizată), ether (nativă rețelei Ethereum), stablecoins (legate de valute fiat sau active fizice) și alte jetoane digitale.
CASP (Crypto-Asset Service Providers — furnizori de servicii cu criptoactive) sunt entități care prestează servicii legate de criptoactive. Principalele servicii CASP reglementate de MiCA includ schimbul de criptoactive (conversia între cripto sau cripto-fiat), custodia și gestionarea portofelelor (paza cheilor private), paza de active, transferul de proprietate, tranzacționarea proprie cu propriile conturi și servicii de consultanță în materie de criptoactive.
Cadrul legal: MiCA și aplicare în România
MiCA (Regulamentul UE 2023/1114) este primul cadru european unitar și direct aplicabil pentru criptoactive. Nu necesită transpunere — se aplică în toate statele membre din 30 decembrie 2024. Emitenții de anumite jetoane (ART — active raportate la active, și EMT — jetoane de monedă electronică) trebuie să publice un white paper notificat și autorizat.
Din 30 decembrie 2024, orice CASP necesită autorizație valabilă în toată UE. După autorizare într-un stat membru, furnizorul poate opera în alte state prin notificare de liberă prestare, fără autorizări suplimentare — model de „pașaport european" similar sistemelor bancare.
Regimul tranzitoriu (art. 143 MiCA) a permis entităților care operau ca VASP înainte de aplicare să continue până la 1 iulie 2026 sau până la soluționarea unei cereri de autorizare. După această dată, activitatea fără autorizație MiCA nu mai este permisă.
Situația în România și obligații AML
La data redactării (septembrie 2026), autoritatea competentă MiCA în România nu era încă desemnată. Se anticipează designarea ASF pentru cea mai mare parte a pieței criptoactivelor și BNR exclusiv pentru EMT emise de instituții de credit.
Obligațiile AML și travel rule au fost aliniate prin OUG nr. 10/2025 (care modifică Legea 129/2019): furnizorii cripto sunt tratați ca instituții financiare cu obligații de KYC, monitorizare și raportare la ONPCSB. Transferurile de criptoactive trebuie însoțite de date despre inițiator și beneficiar (travel rule, Reg. 2023/1113). Protecția consumatorilor sub MiCA include proceduri obligatorii de tratare a reclamațiilor; ruta primară este autoritatea de origine a CASP-ului.
Legătură cu glosarul legislației speciale
Vezi glosarul legislației speciale pentru alți termeni aferenti reglementării sectorului financiar și digital.
Întrebări frecvente
1. Ce sunt criptoactivele și cum se raportează la MiCA? Criptoactivele sunt active digitale care utilizează criptografia (bitcoin, ether, stablecoins etc.). MiCA (Regulamentul UE 2023/1114, privind piețele criptoactivelor) este cadrul european unitar, direct aplicabil din 30 decembrie 2024, care reglementează emisiunea și prestarea de servicii cu criptoactive.
2. Care sunt serviciile CASP reglementate și cine trebuie autorizat? CASP (Crypto-Asset Service Providers) prestează: schimb, custodie, transfer, tranzacționare și consultanță cripto. Din 30.12.2024, orice CASP necesită autorizație valabilă în UE; regimul tranzitoriu a expirat 1.7.2026; în România autoritatea competentă nu era încă desemnată.
3. Care sunt obligațiile AML și protecția consumatorilor sub MiCA? Furnizorii cripto sunt tratați ca instituții financiare în România (OUG 10/2025): KYC, monitorizare, raportare ONPCSB, travel rule (Reg. 2023/1113). MiCA cere și o procedură de tratare a reclamațiilor (art. 71); ruta primară pentru consumator este autoritatea de origine a CASP-ului, nu ANPC.