Conversia creanțelor în capital social este transformarea unei datorii a firmei (de regulă un împrumut de la asociat) în părți sociale sau acțiuni. Creanța trebuie să fie certă, lichidă și exigibilă. După conversie, creditorul devine sau își mărește calitatea de asociat, iar societatea reduce datoriile și consolidează capitalul.
Definiție și cadru legal
Conversia creanțelor în capital social, cunoscută și ca debt-to-equity swap, este o modalitate de majorare a capitalului social prevăzută în articolul 210 din Legea societăților nr. 31/1990. Operațiunea transformă o datorie a firmei (de regulă un împrumut acordat de un asociat) în noi părți sociale sau acțiuni, în locul rambursării în bani.
Condițiile conversiei
Pentru ca conversie să fie validă și înregistrabilă, creanța trebuie să îndeplinească cumulativ trei condiții:
- Certă — existența creanței nu este pusă la îndoială (rezultă dintr-un titlu neechivoc, de regulă un contract de împrumut);
- Lichidă — cuantumul este precis determinat (o sumă exactă, nu estimată);
- Exigibilă — a ajuns deja la scadență (este deja datorată în prezent, nu supusă unui termen viitor).
Practicianul trebuie să demonstreze realitatea împrumutului prin contractul de împrumut și, de regulă, prin extrase de conturi care dovedesc transferurile efectuate.
Aplicarea la SRL și majorări de capital
Deși textul legii din articolul 210 are formulare inițial pentru societățile pe acțiuni, articolul 221 din aceeași Lege o extinde la societatea cu răspundere limitată. În practică, conversia este cea mai frecventă tocmai la SRL, prin conversia împrumuturilor asociaților.
Dreptul de preferință și diluare
Când se emit noi titluri (acțiuni sau părți sociale), articolul 216 din Legea nr. 31/1990 acordă celorlalți asociați dreptul de preferință — oportunitatea de a subscrie proporțional cu participația lor. Orice majorare efectuată în încălcarea acestui drept este anulabilă. Dacă creditorul care convertește este un terț, adunarea generală trebuie să adopte motivele temeinice pentru ridicarea dreptului de preferință.
Insolvență și restructurare
În procedurile de insolvență, conversia creanțelor poate fi inclusă într-un plan de reorganizare (art. 133 din Legea nr. 85/2014), regim care este derogatoriu: planul confirmat de judecator devine obligatoriu chiar și pentru asociații care s-au opus, iar dreptul de preferință poate fi înlăturat.
Consultează glosarul companii și societăți pentru alte termeni fundamentali din dreptul comercial.
Întrebări frecvente
1. Ce este conversia creanțelor în capital social? Este transformarea unei datorii a firmei (de regulă un împrumut de la asociat) în părți sociale sau acțiuni, în locul rambursării în bani. Creanța trebuie să fie certă, lichidă și exigibilă. După conversie, creditorul devine sau își mărește calitatea de asociat.
2. Ce condiții trebuie să îndeplinească creanța? Creanța trebuie să fie certă (existența nu e pusă la îndoială), lichidă (cuantum precis) și exigibilă (ajunsă la scadență). Fără aceste condiții, registrul comerțului poate respinge înregistrarea conversiei.
3. Se poate face conversia la un SRL? Da. Deși articolul de lege este formulat pentru societățile pe acțiuni, art. 221 din Legea nr. 31/1990 îl extinde la SRL. În practică, conversia împrumuturilor asociaților este cea mai frecventă tocmai la SRL-uri.